东吴恒益纯债债券型证券投资基金基金产物贵府摘记（更新）
东吴恒益纯债债券型证券投资基金
基金产物贵府摘记（更新）
编制日历：2024 年 8 月 2 日
送出日历：2024 年 8 月 5 日
本摘记提供本基金的进军信息，是招募证明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完满的招募证明书等销售文献。
一、产物能够
基金简称 东吴恒益纯债债券 基金代码 020611
下属基金简 东吴恒益纯债债券A 东吴恒益纯债债券C
称
下属基金代 020611 020612
码
下属前端交 - -
易代码
下属后端交 - -
易代码
基金照料东说念主 东吴基金照料有限公司 基金托管东说念主 江苏银行股份有限公司
基金合同生 2024-07-26 上市来回所及上市 暂未上市 -
效日 日历
基金类型 债券型 来回币种 东说念主民币
运作格式 等闲通达式 通达频率 每个通达日
启动担任本基金基 2024-08-01
杜澄楷 金司理的日历
基金司理 证券从业日历 2008-08-01
启动担任本基金基 2024-07-26
潘如璐 金司理的日历
证券从业日历 2016-11-01
其他 《基金合同》胜利后，流畅20个责任日出现基金份额持有东说念主数目动怒200东说念主或者基金资
产净值低于5000万元情形的，基金照料东说念主应当在如期阐述中给予涌现；流畅50个责任
日出现前述情形的，基金照料东说念主将阻隔基金合同，并按照基金合同商定神色进行清理，
此事项不需要召开基金份额持有东说念主大会进行表决。
法律法例或中国证监会另有规章时，从其规章。
二、基金投资与净值阐扬
（一）投资标的与投资策略
请投资者阅读《招募证明书》第九章了解详备情况。
投资标的 本基金在严格贬抑风险的基础上，通过积极的投资照料，力求已毕基金钞票的适应增
值。
投资限制 本基金的投资限制为具有精好意思流动性的金融用具，包括债券（含国债、金融债、央行
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单据、地点政府债、政府营救机构债券、政府营救债券、企业债、公司债、中期单据、
可辩认来回可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、次级债）、钞票营救证
券、债券回购、银行进款（包括契约进款、如期进款过火他银行进款）、货币市集工
具、同行存单、国债期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但
须相宜中国证监会的关系规章）。
本基金不投资于股票，也不投资于可调度债券（可辩认来回可转债的纯债部分之外）、
可交换债券。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照料东说念主在实践顺应神色后，
不错将其纳入投资限制。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券钞票的比例不低于基金钞票的80%；本基
金每个来回日日终在扣除国债期货合约需交纳的来回保证金后，应当保持不低于基金
钞票净值5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
若法律法例的关系规章发生变更或监管机构允许，本基金照料东说念主在实践顺应神色后，
可对上述钞票成立比例进行休养。
主要投资策略 （一）钞票成立策略
本基金凭据各项进军的经济标的分析宏不雅经济时势发展和变动趋势，基于对财政政
策、货币策略和债券市集的详细研判，在战胜相关投资限定规章的前提下，纯真哄骗
投资策略，成立基金钞票，力求在保险基金钞票流动性和本金安全的前提下已毕投资
组合收益的最大化。
（二）债券投资策略
本基金通过对国表里宏不雅经济态势、利率走势、收益率弧线变化趋势和信用风险变化
等成分进行详细分析，构建和休养固定收益证券投资组合，致力赢得适应的投资收益。
债券积极投资策略的要道是对昔日利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券
投资组合久期的正确把抓，不错提高投资收益。
久期越长，利率变动所引起价钱变化越大，久期越短，利率变动所引起价钱变化越小。
如果瞻望利率会着落，债券价钱会高涨，则应该加大恒久期债券的比例，以已毕收益
的最大化。相背，如果瞻望利率会高涨，债券价钱会着落，则应该增多组合中久期较
短债券的比例，以尽可能减少利率高涨带来的赔本。
信用债市集举座的信用利差水暖热信用债刊行主体自己信用情状的变化王人会对信用
债个券的利差水平产生进军影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度策略、
行业景气度和债券市集的供求情状等多个方面考量信用利差的举座变化趋势；另一方
面，本基金还将以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即摄取表里聚集的信用研
究和评级轨制，照拂债券刊行主体企业的基本面，以详情企业主体债的执行信用情状。
具体而言，本基金的信用策略主要包括信用债券趋势判断、信用利差分析、持有期收
益情景模拟和信用债券精选策略四个方面。本基金信用债券投资撤职以下过程：
本基金将通过着眼于经济走势、资金利率、信用债供求等影响信用债市集趋势的成分
来分析昔日一段时辰内信用债市集中不同品种、不同信用等第债券的收益率变化情
况，判断信用债走势。
在信用债券趋势判断的基础上，本基金将进一步分析和判断信用利差昔日可能发生的
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变化。其基本理念是，在历史利差训戒数据的基础上，从上述影响成分来源，对比当
前情状与历史情况，判断信用利差所处的位置以及合理位置，若最终分析终端以为利
差将变动，则积极主动进行钞票休养组合，把抓投资契机或侧目赔本。
持有期收益情景模拟是凭据信用利差和基准利率的分析，假定数种可能发生的情景并
赋予各个情景不同的收益率弧线形态和收益率变化，得出在不哀怜景下各样信用债的
持有期收益，凭据该模拟终端挑选较优的组合成立有规划，为投资决策提供参考。
本基金将借助公司里面的专科照拂才智，详细参考外部泰斗、专科照拂机构的照拂成
果，摄取定量分析与定性分析相聚集的分析规范对发借主体企业进行久了的基本面分
析，并聚集债券的刊行要求，评估信用债的执行信用风险情状过火信用利差水平，挖
掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。定量分析主要用
于分析财务情状、规划数据、融资才智等方面；定性分析主要用于分析行业远景、竞
争地位、鼓励布景、照料才智、偿债意愿等。
本基金投资于信用评级在 AA+级及以上的信用债券（含钞票营救证券，下同） 。其中
AA+级信用债占本基金所投资的信用债比例为0-50%；AAA 级信用债占本基金所投资的
信用债比例为 50%-100%。其中，信用评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为
短期信用评级的,依照其主体评级。本基金持有信用债券技术，因评级下调不幽闲上
述要求的，基金照料东说念主将在评级阐述发布之日起3个月内休养至相宜相应要求。
类属成立主要包括钞票类别礼聘、各样钞票的顺应组合以及对钞票组合的照料。本基
金通过情景分析和历史预测相聚集的规范， “从上至下”在债券一级市集和二级市集，
银行间市集和来回所市集，银行进款、信用债、政府债券等钞票类别之间进行类属配
置，进而详情具有最优风险收益特征的钞票组合。
（三）国债期货投资策略
本基金将庄重照拂国债期货市集运行特征，凭据风险照料的原则，以套期保值为方针，
限定哄骗国债期货，提高投资组合的运作后果。在国债期货投资时，本基金将率先分
析国债期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，礼聘订价合理的国债期货合约，其
次，接洽国债期货各合约的流动性格况，最终详情与现货组合的合适匹配，以达到风
险照料的标的。
功绩比较基准 中债详细指数（全价）收益率
风险收益特征 本基金是债券型基金，表面上其预期风险与收益高于货币市集基金，低于搀杂型基金
和股票型基金。
（二）投资组合股产成立图表/区域成立图表
（三）自基金合同胜利以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基
准的比较图
注：1、本基金的功绩比较基准为：中债详细指数(全价)收益率；
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三、投成本基金触及的用度
（一）基金销售关系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金过程中收取：
东吴恒益纯债债券 A
用度类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费格式/费 备注
率
M 认购费
M≥5,000,000 1000元/笔 -
M申购费（前收费）
M≥5,000,000 1000元/笔 -
N 赎回费
N≥7天 0% -
东吴恒益纯债债券 C
用度类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费格式/费率 备注
N 赎回费
N≥7天 0% -
（二）基金运作关系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费格式/年费率或金额 收取方
照料费 0.30% 基金照料东说念主和销售机构
托管费 0.05% 基金托管东说念主
销售服 东吴恒益纯债债券A - 销售机构
务费 东吴恒益纯债债券C 0.20% 销售机构
审计用度 - 司帐师事务所
信息涌现费 - 规章涌现报刊
- 用度的规划规范及支付格式详
其他用度
见招募证明书及关系公告
注：1、本基金来回证券、基金等产生的用度和税负，按执行发生额从基金钞票扣除。
金额以基金如期阐述涌现为准。
（三）基金运作详细用度测算
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四、风险揭示与进军提醒
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能赔本本金。
投资有风险，投资者购买基金时应庄重阅读本基金的《招募证明书》等销售文献。
本基金主要风险包括市集风险、照料风险、流动性风险、合规性风险、本基金法律文献风险收益特
征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险过火他风险等。本基金独到风险如下：
（1）本基金为债券型基金，债券的投资比例不低于基金钞票的 80%。各样债券的特定风险即成为
本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏不雅经济、政府产业策略、货币策略、
市集需求变化、行业波动等成分的影响，可能存在所选投资标的的特质与市集一致预期不符而变成个券
价钱阐扬低于预期的风险。
本基金照料东说念主将阐扬专科照拂上风，加强对市集和固定收益类产物的久了照拂，不竭优化组合成立，
以贬抑特定风险。
（2）投资国债期货的特定风险
本基金可投资于国债期货，国债期货行为一种金融繁衍品，其价值取决于一种或多种基础钞票或指
数，其评价主要源自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资国债期货所面对的风险主淌若市集风
险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操魄力险。具体为：
要的风险。
期货合约价钱之间价钱差的波动所变成的期现价差风险。
带来的风险。
变成赔本的风险。
此外，由于繁衍品频频具有杠杆效应，价钱波动比标的用具更为剧烈，况兼其订价十分复杂，不适
当的估值也有可能使基金钞票面对赔本风险。
（3）投资钞票营救证券的特定风险
钞票营救证券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险，基金照料东说念主将本着严慎和
贬抑风险的原则进行钞票营救证券投资，请基金份额持有东说念主温雅包括投资钞票营救证券可能导致的基金
净值波动在内的各项风险。
（4）本基金参与债券回购的风险
债券回购为莳植举座基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债券回购的主要风险包括信
用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用风险指回购来回中来回敌手在回购到期时，不成偿
还沿途或部分证券或价款，变成基金净值赔本的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于
债券投资收益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，以致统统组合风险放大的风险；而波
动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合收益进行放大的同期，也对基金组合的波动性（标
准差）进行了放大，即基金组合的风险将会加大。回购比例越高，风险显现进度也就越高，对基金净值
变成赔本的可能性也就越大。
（5）《基金合同》提前阻隔风险
《基金合同》胜利后，流畅50个责任日出现基金份额持有东说念主数目动怒200东说念主或者基金钞票净值低于
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东吴恒益纯债债券型证券投资基金基金产物贵府摘记（更新）
基金份额持有东说念主大会进行表决。基金份额持有东说念主可能面对基金合同提前阻隔的风险。
（二）进军提醒
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或保证，也不
标明投资于本基金莫得风险。基金照料东说念主依照恪称包袱、淳厚信用、严慎发愤的原则照料和哄骗基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金
份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主。
基金产物贵府摘记信息发生紧要变更的，基金照料东说念主将在三个责任日内更新，其他信息发生变更的，
基金照料东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的执行情况可能存在一定的滞后，如需实时、准
确获取基金的关系信息，敬请同期温雅基金照料东说念主发布的关系临时公告等。
本基金的争议照料处理格式为仲裁。具体仲裁机构和仲裁地点详见基金合同的具体商定。
五、其他贵府查询格式
以下贵府详见基金照料东说念主网站[网址：www.scfund.com.cn][客服电话:400-821-0588]
基金合同、托管契约、招募证明书
如期阐述，包括基金季度阐述、中期阐述和年度阐述
基金份额净值
基金销售机构及筹商格式
其他进军贵府
六、其他情况证明
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开心色播
